浙江省文化产业投融资态势分析

近年来,浙江省文化投入力度不断加大,文化产业总量稳步增长,规模以上文化企业营收也不断增加,文化产业已逐渐成为浙江省支柱性产业之一。从文化产业资金流入情况来看,近两年浙江文化产业资金流入全国占比逐步提高,由2018年的6.16%增长为2019年的7.52%,新三板文化企业投资活跃度也日益增长,但也应该看到,由于监管趋严等因素影响,导致上市文化企业投资日益谨慎。从行业投资的角度来看,尽管当前受新型冠状病毒肺炎疫情影响,文化产业投资市场相对低迷,但随着疫情过去,加上各项政策红利不断释放,浙江数字创意、影视、文化旅游等领域将迎来更为广阔的发展前景。

浙江文化产业发展情况分析

1.浙江省文化产业总量稳步增长,已成为支柱性产业之一

作为沿海经济大省,浙江省文化资源丰富,文化底蕴深厚,具有发展文化产业的良好基础和条件。新中国成立70年来,浙江不断深化文化体制改革,文化产业迅猛发展。据浙江省统计局等官方数据显示,2010年、2014年、2016年和2018年,浙江文化产业增加值分别突破1000、2000、3000和4000亿元大关,2018年为4215亿元,占GDP的比重高达7.5%,比2002年提高4.6个百分点,并且远高于全国水平3.2个百分点,文化产业已成为浙江支柱产业之一。

2015年-2018年

浙江省文化及相关特色产业增加值与占GDP比重

数据来源:浙江省统计局等

2.浙江省规模以上文化企业营收加速增长,整体稳中见好

官方数据显示,2018年,浙江省5705家规模以上文化及相关特色产业企业营业收入10091亿元,比上年增长12.3%。2019年前三季度,全省5699家规模以上文化及相关特色产业企业实现营业收入8095亿元,同比增长了14.1%。其中,文化产业核心领域、文化衍生产品领域的企业营业收入,同比增长速度均超过了17%。浙江省文化产业整体发展势头稳中见好。

2018年-2019年前三季度

浙江省规模以上文化及相关特色产业营收情况

数据来源:浙江省统计局等

浙江省文化产业流入资金分析

1.文化投入力度不断加大,涌现出一批龙头民营文化企业

近年来,浙江省政府不断加大对文化主要领域的投入力度。据浙江省统计局数据显示,2017年,各级财政对文化的投入总额达80.4亿元,比2002年增长8.5倍。民营资本投入文化的总量也逐年加大,并涌现了一批龙头民营文化企业。在2019年深圳文博会上发布的“全国文化企业30强”名单中,浙江省有浙报传媒、浙江出版联合集团、宋城演艺、华策影视等4家企业入选,入选数量排名全国第2,仅次于北京。

2.私募股权融资成资金流入主渠道,浙江文化产业资金流入全国占比提高

2018年-2020年1月,通过私募股权渠道、新三板渠道、上市首次募资渠道、上市再融资渠道、信托渠道、债券渠道、众筹渠道等社会资本渠道流入浙江省文化产业的资金达440.02亿元。其中,私募股权融资渠道共计发生123起融资案例,涉及资金高达206.09亿元,占流入资金总额的46.84%,是浙江省文化产业资金流入的主渠道。分年度来看,2018年、2019年,浙江省文化产业分别流入资金222.70亿元、214.78亿元,分别占同期全国文化产业资金流入总额的6.16%、7.52%,浙江省文化产业资金流入的全国占比不断提高。

2018年-2020年1月浙江省文化产业各渠道资金流入情况

数据来源:新元文智-文化产业投融资大数据系统(文融通)

浙江省文化企业投资分析

1.上市文化企业投资日益谨慎,行业投资集中度较高

上市文化企业投资扩张活跃度及强度均有所下降。目前,浙江省已经聚集了浙数文化、宋城演艺、横店影视、华策影视、思美传媒、华谊兄弟等多个上市文化企业。随着这些龙头企业不断走向集约化、规模化和国际化,浙江省文化产业竞争力也在不断提升。但是,近年来,随着上市监管日益趋严和资本寒冬的来临,浙江省上市文化企业的投资行为也日趋谨慎。据新元文智-文化产业投融资大数据系统(文融通)数据显示,2018年-2020年1月,浙江省上市文化企业共计发生投资案例107起,涉及资金规模为155.73亿元。其中,2019年,浙江省上市文化企业投资事件共计发生45起,涉及资金规模为53.60亿元,分别同比下降25.00%、47.00%,上市文化企业投资扩张活跃度及强度均有所下降。2020年1月,受新型冠状病毒肺炎疫情等因素影响,浙江省仅发生2起上市文化企业投资事件,市场整体相对疲软。

2018年-2020年1月

浙江省上市文化企业投资年度分布情况

数据来源:新元文智-文化产业投融资大数据系统(文融通)

浙江省上市文化企业投资行业集中度相对较高。从上市文化企业的投资行业分布来看,2018年-2020年1月,内容创作生产业无论是投资活跃度还是投资规模均相对领先,共计发生投资案例48起,涉及资金规模为81.38亿元,分别占总规模的44.86%、52.26%。其次是创意设计服务业,以21起案例,47.75亿元的投资规模位居第二位,表现也相对突出。整体来看,上述两个领域汇聚了60%以上的投资事件,投资规模占比也高达80%以上,浙江省上市文化企业投资的行业集中度相对较高。

2018年-2020年1月

浙江省上市文化企业投资行业分布情况

数据来源:新元文智-文化产业投融资大数据系统(文融通)

上市文化企业投资以并购、参与设立投资基金为主。据新元文智-文化产业投融资大数据系统(文融通)数据显示,2018年-2020年1月,浙江省上市文化企业投资共涉及并购、投资基金、新设子公司、股权投资四种方式,其中,并购投资规模最高,共计74.16亿元,占浙江省上市文化企业投资总规模的47.62%;而参与设立投资基金的频率最高,共39起,在投资总数中的比重高达36.45%。

2018年-2020年1月

浙江省上市文化企业投资方式分析

数据来源:新元文智-文化产业投融资大数据系统(文融通)

2.新三板文化企业投资活跃度提高,投资以新设子公司为主

浙江省新三板文化企业投资活跃度及投资规模双向增长。据新元文智-文化产业投融资大数据系统(文融通)数据显示,2018年-2020年1月,浙江省新三板文化企业共计发生投资案例106.00起,涉及资金规模为6.76亿元。其中,2019年,共计发生投资案例51起,投资规模达3.33亿元,分别同比增长4.08%、2.76%,浙江省新三板文化企业投资活跃度及投资规模均有所增长,市场整体发展向好。

2018年-2020年1月

浙江省新三板文化企业投资年度分布情况

数据来源:新元文智-文化产业投融资大数据系统(文融通)

创意设计服务类新三板企业投资最为活跃。从新三板文化企业的投资行业分布来看,2018年-2020年1月,浙江省新三板文化企业投资主要集中在文化辅助生产和中介服务、创意设计服务、内容创作生产三个领域,合计投资规模占比高达86.02%。其中,文化辅助生产和中介服务投资规模最高,在总规模中的占比为31.99%;创意设计服务类新三板企业投资最为活跃,以29起案例占比27.36%。

2018年-2020年1月

浙江省新三板文化企业投资行业分布情况

数据来源:新元文智-文化产业投融资大数据系统(文融通)

新设子公司最受浙江省新三板文化企业青睐。从投资方式来看,2018年-2020年1月,浙江省新三板文化企业投资主要涉及新设子公司、股权投资、并购、投资基金四种方式,其中,新设子公司是浙江省新三板文化企业最为青睐的投资方式,共计67起,涉及资金高达3.58亿元,分别占总规模的63.21%、52.98%。

2018年-2020年1月

浙江省新三板文化企业投资方式分析

数据来源:新元文智-文化产业投融资大数据系统(文融通)

浙江省文化产业投资发展展望

1.直指5000亿元,浙江数字创意产业发展前景广阔

早在2003年,浙江省就提出加快建设“数字浙江”。2018年,浙江开始全面实施数字经济“一号工程”。2019年,浙江省颁布《浙江省加快数字创意产业发展的指导意见》并提出,到2022年,全省数字创意产业总体规模超5000亿元。在政府大力扶持下,浙江省数字创意产业发展迅速,据公开数据显示,2018年浙江省数字创意产业增加值11.98亿元,同比增长15.2%;销售产值74.55亿元,同比增长8.2%;出口交货值50.95亿元,同比增长30%,数字创意产业显现出良好的发展态势,发展前景广阔。

2.多项指标居全国前列,浙江影视产业发展潜力巨大

始终致力于打造全国影视“副中心”的浙江,不管是影视企业数量、规模,还是影视作品产量、质量和影响力,均在全国处于领先地位。据浙江省委宣传部数据显示,浙江每年生产电影60多部,约占全国的1/12;电视剧3000多集,约占全国的1/4;动画片2.5万分钟,约占全国的22%;拥有影视制作机构3000多家,约占全国的1/4,影视产业已经成为浙江文化产业的“金名片”之一。为了促进影视产业进一步发展,浙江省先后颁布了《加快促进影视产业繁荣发展的若干意见》、《关于推进浙江省影视产业高质量发展的若干意见》等扶持政策,尽管目前由于新型冠状病毒肺炎疫情导致国内影视产业整体低迷,但随着疫情过去,各项政策不断落地实施,未来浙江影视产业依旧具备良好的发展潜力。

3.政策红利不断释放,文化和旅游产业迈向深度融合、高质量发展新阶段

2019年,浙江省印发《浙江省诗路文化带发展规划》、《关于加快推进文旅融合IP工程建设的实施意见》等政策,在全国率先提出打造诗路文化带、推进文旅全域融合发展的创新工程,浙江将以文旅融合IP建设为切入点和着力点,推动文化和旅游“双万亿”产业高质量发展。据官方数据显示,2018年,浙江文化和旅游产业双双实现快速发展。文化方面,4家企业入选第十届“全国文化企业30强”,4家企业被认定为国家动漫企业,5个动漫项目获中国文化艺术政府奖第三届动漫奖。旅游方面,2018年全省接待游客达6.9亿人次,旅游总产值超万亿元。浙江文化和旅游两大万亿产业逐渐形成了相互促进、优势互补的发展态势,未来,随着政策红利的进一步释放,浙江省文化和旅游产业将稳步迈向深度融合、高质量发展的新阶段。